Анализ финансового состояния сбербанк 2023
Содержание
Чистый комиссионный доход составил 36,9 млрд руб. (+1,5% к январю 2023 года). Основным драйвером роста остаются операции с банковскими картами, доход от которых на 18% превысил доходы января прошлого года. Этому способствует рост доли безналичного торгового оборота, который, по данным СберИндекс, достиг исторического максимума в 55,9% к концу 2023 года. Сдерживающее влияние на динамику чистого комиссионного дохода оказало снижение доходов по кассовым операциям в результате роста проникновения безналичных расчётов, а также календаризация расходов по программам лояльности и СМС-информированию.
В январе Сбербанк заработал прибыль в размере 86,7 млрд руб. Высокая кредитная активность во второй половине 2023 года и фокус на повышение эффективности обеспечили рентабельность капитала выше 20%. Мы видим, что подавляющее большинство заёмщиков после окончания платёжных каникул вернулись к регулярному обслуживанию задолженности, что является положительным сигналом в отношении качества активов
Чистый процентный доход вырос на 16,3% относительно января 2023 года и составил 129,6 млрд руб. Рост обусловлен высокими темпами кредитования и снижением стоимости клиентских средств как следствие понижения ключевой ставки в 2023 году. Одновременно с этим сохраняется позитивный эффект от снижения ставки взноса в фонд обязательного страхования вкладов во втором квартале прошлого года.
Операционные расходы составили 44,4 млрд руб., увеличившись на 9,0% относительно января прошлого года. На рост показателя значительно повлиял переход на более равномерное начисление расходов по отдельным статьям административно-хозяйственных расходов и расходов на персонал. Реальный темп роста операционных расходов без учёта методологических изменений в январе сложился существенно ниже инфляции, в том числе за счёт продолжающейся программы повышения эффективности.
Показатели в пресс-релизе рассчитаны по внутренней методике ПАО Сбербанк. С 1 января 2023 года в методику внесены небольшие изменения. В целях сопоставимости данные за 2023 год пересчитаны с учётом этих изменений. Данные на 1 января 2023 года не учитывают события после отчётной даты.
Операционные расходы составили 92,1 млрд руб., увеличившись на 5,3% относительно января-февраля прошлого года. На динамику расходов за два месяца оказывает влияние более равномерное начисление расходов по отдельным статьям административно-хозяйственных расходов и расходов на персонал.
Восстановление потребительской активности и улучшение экономической ситуации положительно влияют на динамику нашего бизнеса. Важно отметить улучшение качества кредитного портфеля и стабильный уровень чистого процентного дохода. Наряду со сдержанным ростом операционных расходов эти факторы позволили достичь рекордного показателя по рентабельности капитала и чистой прибыли. В феврале мы также наблюдаем рост вкладов физических лиц по всем основным валютам, что создает устойчивую базу для высоких темпов роста кредитования
Показатели в пресс-релизе рассчитаны по внутренней методике ПАО Сбербанк. С 1 января 2023 года в методику внесены небольшие изменения. В целях сопоставимости данные за 2023 год пересчитаны с учетом этих изменений. Данные на 1 января 2023 года не учитывают события после отчетной даты.
Расходы на кредитный риск с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за два месяца составили 37,4 млрд руб. В феврале произошло восстановление резерва в сумме 1,1 млрд руб., в большей степени за счет укрепления рубля по отношению к основным валютам. Отношение сформированных резервов к просроченной задолженности по итогам февраля составило 2,2.
Чистый процентный доход вырос на 13,8% относительно января-февраля 2023 года и составил 246,2 млрд руб. Сильная динамика обусловлена высокими темпами кредитования, ростом вложений в ценные бумаги и снижением стоимости клиентских средств, а также положительным эффектом от снижения нормы отчисления в фонд страхования вкладов.
Объем активов «Сбера» на конец 1 квартала 2023 года достиг 37,5 трлн руб., увеличившись на 4,1% относительно предыдущего квартала и на 16,9% за год. Розничный кредитный портфель за квартал увеличился на 3,9% — до 9,7 трлн руб., в значительной степени благодаря высокому спросу на ипотечные кредиты. При этом доля продаж потребительских кредитов через цифровые каналы осталась высокой и составила 68%. Объем корпоративных кредитов поднялся на 0,8% — до 15,8 трлн руб. (без учета валютной переоценки рост составил 0,2%). Между тем качество активов остается относительно стабильным и соответствует докризисному уровню. Доля проблемных кредитов (NPLs) составила 4,3%, как и в предыдущем квартале.
«Сбер» представил хороший финансовый отчет за 1 квартал 2023 года, подтвердивший наш тезис о том, что банк станет одним из главных бенефициаров экономического восстановления в России после прошлогоднего спада. Чистая прибыль «Сбера» в январе-марте взлетела на 152,7% в годовом выражении — до 304,5 млрд руб., уверенно превысив консенсус-прогноз на уровне 255 млрд руб. При этом рентабельность собственного капитала (ROE) по итогам квартала составила значительные 24,3%. Сильный результат был обусловлен позитивной динамикой показателей по всем основным направлениям деятельности, кроме того, стабилизация качества кредитного портфеля позволила резко сократить расходы на кредитный риск.
Чистый процентный доход в 1 квартале повысился на 13,3% в годовом выражении — до 421,5 млрд руб. благодаря росту объемов кредитования при небольшом уменьшении чистой процентной маржи (на 30 базисных пунктов — до 5,2%). Чистый комиссионный доход вырос на 6,3% — до 134,3 млрд руб. благодаря высокой транзакционной активности клиентов. В частности, чистые доходы по банковским картам выросли на 10,8% на фоне роста объемов эквайринга. Между тем операционные расходы росли несколько более сдержанными темпами по сравнению с доходами, чему способствовала реализация программы повышения эффективности бизнеса в условиях пандемии, и увеличились на 7,1% — до 179,9 млрд руб. Как результат, показатель операционной эффективности (отношение операционных расходов к операционным доходам, C/I) сократился на 1.4 п. п. по сравнению с аналогичным показателем прошлого года и составил 29,3%. Главным же фактором роста прибыли стало резкое сокращение расходов на кредитный риск — до 25,5 млрд руб. против 167,1 млрд руб. в 1 квартале 2023 года, при снижении стоимости риска до 0,74% с 2,51%.
«Сбер» также сообщил, что количество активных клиентов-физлиц преодолело знаковую отметку 100 млн человек. При этом число активных ежемесячных пользователей (MAU) мобильного приложения «СберБанк Онлайн» выросло за квартал на 1,7 млн человек и достигло 67,2 млн человек. Количество активных корпоративных клиентов превысило 2,8 млн.
Чистая прибыль Сбербанка за май выросла в 2,3 раза
«Наши финансовые результаты в мае показывают устойчивую динамику, несмотря на некоторое замедление деловой активности в начале месяца, связанное с майскими праздниками и введением дополнительных нерабочих дней. Кредитный портфель продолжил уверенный рост при сохранении стабильного качества в основном за счет розничных кредитов, объем которых вырос на 9% с начала года. В результате за пять месяцев 2023 г. Сбербанк заработал 488 млрд руб. чистой прибыли, а рентабельность капитала составила 24,2%».
Операционные расходы увеличились на 9,5% относительно 5 месяцев прошлого года и составили 254,7 млрд руб. Такая динамика обусловлена низким уровнем расходов весной 2023 г. в связи со снижением деловой активности при введении режима нерабочих дней, а также более равномерной календаризацией расходов в 2023 г. Отношение расходов к доходам составило 27,4%.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
Средства физических лиц снизились на 1,4% без учета валютной переоценки за счет средств на рублевых счетах после рекордного роста в апреле на 4,4%, при этом валютные вклады в долларовом эквиваленте выросли на 0,8%. Такая динамика связана с переносом выплаты зарплат и пенсий с периода начала мая на конец апреля в связи с объявленными длинными выходными. Средства на счетах эскроу превысили 1 трлн руб. на фоне роста жилищного кредитования.
«Сбербанк представил сильные финансовые результаты по итогам мая. Хорошую динамику продемонстрировали чистые комиссионные доходы, увеличившись на 38% г/г из-за низкой базы 2023 г. Снижение показателя на 5% кв/кв можно объяснить меньшим числом рабочих дней в мае. Темпы роста чистых процентных доходов замедлились до 6,1% г/г из-за разового позитивного эффекта на показатель снижения нормы отчисления по вкладам в 2023 г.
Финансовые результаты ПАО Сбербанк по итогам января 2023 года по российским правилам бухгалтерского учета (неконсолидированные данные)
Показатели в пресс-релизе рассчитаны по внутренней методике ПАО Сбербанк. С 1 января 2023 года в методику внесены небольшие изменения. В целях сопоставимости данные за 2023 год пересчитаны с учетом этих изменений. Данные на 1 января 2023 года не учитывают события после отчетной даты.
Чистый процентный доход вырос на 16,3% относительно января 2023 года и составил 129,6 млрд руб. Рост обусловлен высокими темпами кредитования и снижением стоимости клиентских средств как следствие понижения ключевой ставки в 2023 году. Одновременно с этим сохраняется позитивный эффект от снижения ставки взноса в фонд обязательного страхования вкладов во втором квартале прошлого года.
Операционные расходы составили 44,4 млрд руб., увеличившись на 9,0% относительно января прошлого года. На рост показателя значительно повлиял переход на более равномерное начисление расходов по отдельным статьям административно-хозяйственных расходов и расходов на персонал. Реальный темп роста операционных расходов без учета методологических изменений в январе сложился существенно ниже инфляции, в том числе за счет продолжающейся программы повышения эффективности.
Чистый комиссионный доход составил 36,9 млрд руб. (+1,5% к январю 2023 года). Основным драйвером роста остаются операции с банковскими картами, доход от которых на 18% превысил доходы января прошлого года. Этому способствует рост доли безналичного торгового оборота, который по данным СберИндекс достиг исторического максимума в 55,9% к концу 2023 года. Сдерживающее влияние на динамику чистого комиссионного дохода оказало снижение доходов по кассовым операциям в результате роста проникновения безналичных расчетов, а также календаризация расходов по программам лояльности и смс-информированию.
- Банк заработал чистую прибыль в размере 86,7 млрд руб. Рентабельность капитала составила 21,1%, рентабельность активов 3,1%.
- Банк выдал рекордный для января объем розничных кредитов – 291 млрд руб.
- Отношение расходов к доходам улучшилось относительно января прошлого года и составило 23,3%.
Совокупный объем активов банковской системы за год вырос на 5%, при этом рост на 90% был обеспечен тремя государственными банками: Сбербанком, ВТБ и Россельхозбанком. В результате доля Сбербанка в активах банковского сектора по итогам года возросла с 24,7 до 26,2%.
С начала года в банке открыто более 200 тысяч счетов эскроу, а остаток средств на них превысил 630 млрд рублей, что в 8 раз превышает показатель прошлого года. Сервис дистанционного открытия аккредитивов и эскроу-счетов, интегрировавший системы банка c внутренними системами клиентов по SberAPI, сократил срок заключения сделок с нескольких дней до нескольких секунд. Более 85% счетов эскроу на декабрь 2023 года открывается онлайн.
Первая сберегательная касса в Петербурге открылась 1 марта 1842 года, а первым вкладчиком стал надворный советник, помощник директора экспедиции Санкт-Петербургской ссудной казны Николай Антонович Кристофари. На свой счет он внес 10 рублей и получил сберегательную книжку под № 1.
Годом основания старейшего банка страны считается 1841 год, когда император Николай Iодобрил устав сберегательных касс и повелел учредить сберегательные кассы при Петербургской и Московской сохранных казнах. Кассы эти создавались «для приема небольших сумм на сохранение с приращением процентов, для доставления чрез то недостаточным всякого звания людям средств к сбережению, верным и выгодным образом, малых остатков от расходов, в запас на будущие надобности». Уставом был установлен размер вкладов, принимаемых за один раз (от 50 копеек до 10 рублей), процентная ставка по вкладу — 4% годовых, а также единственный день, когда совершались операции по вкладам, — как ни странно, таким днем оказалось воскресенье. На внесенные деньги вкладчику выдавалась сберегательная книжка — «удостоверение из нескольких листов особо приготовленной бумаги, с внутренними знаками, печатным нумером и штемпелем Сберегательной кассы».
- Анализ финансового состояния ПАО «АНК «Башнефть» (2023-2023 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «Варьеганнефть» (2023-2023 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «Транспортно-промышленная компания» (АО «ТПК») (2023-2023 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния АО «ФПК» (2023-2023 гг.) + демо
- Анализ финансового состояния ПАО «НК «Роснефть» (2023-2023 гг.) + демо
Дмитрий, в расчетах не учитывается накопленный прочий совокупный доход (убыток), поскольку эти средства не используется в генерировании денежных потоков для акционеров в отчетном периоде. Нереализованные прибыли и убытки по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, отражаются в капитале банка как доходы будущих периодов в фонде переоценки инвестиционных ценных бумаг для продажи, а по выбытии или обесценении «восстанавливаются» на доходы или расходы в отчете о прибылях и убытках отчетного периода, в котором произошло данное событие. Подробнее с этим можно ознакомиться в международных стандартах финансовой отчетности 9 и 39, а также в учетной политике банка.
Оценка текущей деятельности и дальнейших перспектив Сбербанка во многом основывается на успешности строительства новой платформы, которое планировали закончить еще к 2023 году. Есть ли информация, на какой срок сдвигается ее сдача, а также какой порядок цифр составляет ее себестоимость? Можете ли привести сравнение с масштабами экосистем, создаваемых структурами таких мажоритарных акционеров, как Усманов, Евтушенков и т.п, учитывая, что данное направление является ключевым с точки зрения будущего ключевых компаний страны?
Нам не очень удобно комментировать высказывания других аналитиков. С таким же успехом можно сказать, что рост цен на нефть рано или поздно окажет благоприятное влияние и на акции других российских компаний, работающих на внутреннем рынке. На наш взгляд, это слишком упрощенный подход. Все-таки основной движущей силой роста прибыли Сбербанка является проводимая властями политика по консолидации банковского сектора. У нефтяных компаний действительно при росте цен на нефть существенная часть прибыли изымается государством. Однако это не помешало, например, Татнефти и Газпром нефти за последние годы нарастить свою прибыль за счет роста объемов добычи и увеличения реализации нефтепродуктов. В целом же хочу повторить уже высказанную мысль: на финансовые показатели компаний оказывает влияние сочетание большого числа разнообразных факторов. В этой связи попытка выявить степень влияния одного фактора на фоне элиминирования влияния остальных является сугубо теоретической. Тем более если речь идет о ценах на нефть и ситуации в банковском секторе.
В последнем уставе Сбербанка от 08.06.2023 формулировка про защитную оговорку звучит так (страница 5, пункт 4.2): — Банком размещены обыкновенные акции и привилегированные акции одного типа — с обязательной выплатой определенного дивиденда в размере не ниже 15% от номинальной стоимости привилегированной акции. (пунктуация сохранена) Считается ли это, что оговорка про «определенность» выплаты по префам появилась или всё по старому — «не ниже 15%» не является определенностью и значит могут платить меньше, чем по обычкам?
Чтобы не быть голословным — погуглил сейчас в прессе: ««От роста цены на нефть, может это покажется странным, прежде всего выигрывает Сбербанк. За счет связки налога на добычу полезных ископаемых плюс экспортная пошлина у нефтяников существенная часть выручки изымается. Поэтому они не так выигрывают за счет роста цен на нефть. Но экспортная выручка растет, денежное предложение растет — соответственно, денег в экономике становится больше. Учитывая позицию Сбербанка, денег у него становится больше и, соответственно, акции Сбербанка дорожают», — Александр Разуваев. https://iz.ru/702764/2023-02-01/eksperty-otcenili-polozhitelnuiu-dinamiku-kapitalizatcii-sberbanka
19 Фев 2023 uristinhome 111